Bonos que vencen después de 2027: Economía busca renovar vencimientos en pesos por $4,9 billones
La Secretaría de Finanzas retoma la colocación de deuda a mediano y largo plazo para despejar los compromisos previos a las presidenciales.
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Lo central · para leer en 30 segundos
- La subasta se llevará a cabo el 14 de octubre para afrontar vencimientos por casi 4,9 billones de pesos.
- El menú incluye títulos con vencimientos en 2028 y 2029, reactivando la estrategia de estirar plazos tras dos meses.
- El Tesoro cuenta con un respaldo de 7,9 billones de pesos depositados en la autoridad monetaria.
- El equipo económico descartó ofrecer el bono en moneda extranjera AO29 para evitar convalidar rendimientos cercanos al 12%.
El Ministerio de Economía presentó el viernes las condiciones para la primera subasta de deuda del mes, convocada para el próximo 14 de octubre. En esta operación, la Secretaría de Finanzas intentará refinanciar compromisos por casi 4,9 billones de pesos concentrados en una letra Lecap. La cifra representa una carga menor frente a los 8,65 billones liquidados sobre el cierre de septiembre, dentro de un calendario mensual donde los compromisos totales rondan los 27 billones.
La convocatoria marca la vuelta a una estrategia orientada a postergar pagos más allá de las elecciones de 2027, luego de haber priorizado emisiones cortas en los últimos meses. El menú para los inversores contempla una reapertura de Lecap a enero de 2027, un título BONTAM con tasa variable a agosto de 2028 y dos bonos duales con cobertura inflacionaria o cambiaria con cierre en 2028 y 2029.
Para esta licitación, el Tesoro cuenta con fondos propios depositados en el Banco Central que al 7 de octubre rozaban los 7,9 billones de pesos. A su vez, el Gobierno descartó reabrir la colocación del título en dólares AO29 con el fin de esquivar tasas del 12% en las operaciones secundarias, según consignó Bloomberg Línea, mientras las consultoras privadas proyectan que el nivel de liquidez disponible favorecerá una renovación prácticamente total de la deuda que caduca.
Qué dice cada medio
C5N: Puso el acento en la menor carga inmediata respecto a septiembre y en la intención de desarmar la concentración de pagos cada tres meses.
Bloomberg Línea: Detalló la fecha del 14 de octubre, el análisis de las consultoras sobre la liquidez y las razones detrás de la pausa para licitar el bono AO29.
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